CAMELS রেটিং সিস্টেম ব্যাংক বা আর্থিক প্রতিষ্ঠানের সামগ্রিক কার্যক্ষমতা ও স্থিতিশীলতা মূল্যায়নের একটি গুরুত্বপূর্ণ পদ্ধতি। এখানে প্রতিটি অক্ষর একটি নির্দিষ্ট মানদণ্ড নির্দেশ করে যার মাধ্যমে ব্যাংকের শক্তি ও দুর্বলতা বিশ্লেষণ করা হয়।

• C = Capital Adequacy (মূলধনের পর্যাপ্ততা): ব্যাংকের মূলধন কতটা যথেষ্ট এবং ঝুঁকি মোকাবিলায় কতটা সক্ষম তা পরিমাপ করে।

• A = Asset Quality (সম্পদের গুণমান): ব্যাংকের ঋণ ও বিনিয়োগ কতটা নিরাপদ এবং খেলাপির ঝুঁকি কতটা তা মূল্যায়ন করে।

• M = Management Quality (ব্যবস্থাপনার গুণমান): ব্যাংকের নীতি, পরিকল্পনা ও পরিচালনার দক্ষতা যাচাই করে।

• E = Earnings (আয়): ব্যাংকের লাভজনকতা এবং মুনাফা উৎপাদনের ক্ষমতা নির্দেশ করে। এটি ব্যাংকের দীর্ঘমেয়াদি স্থায়িত্বের মূল সূচক।

• L = Liquidity (তারল্য): ব্যাংক স্বল্পমেয়াদে তার দায় পরিশোধ করতে পারে কি না তা নির্ধারণ করে।

• S = Sensitivity to Market Risk (বাজার ঝুঁকির প্রতি সংবেদনশীলতা): সুদের হার, মুদ্রা বিনিময় হার বা অন্যান্য বাজার পরিবর্তনের প্রভাবে ব্যাংকের লাভজনকতা কতটা প্রভাবিত হতে পারে তা মাপা হয়।

অর্থের সময় মূল্য (Time Value of Money) ধারণার মূল ভিত্তি হলো সুদের হার (Interest Rate)। অর্থের বর্তমান ও ভবিষ্যৎ মূল্যের পার্থক্য সৃষ্টি হয় সময়ের সঙ্গে সঙ্গে অর্থের উপার্জনক্ষমতার কারণে। আজকের অর্থ ভবিষ্যতের অর্থের চেয়ে বেশি মূল্যবান, কারণ এটি এখনই বিনিয়োগ করে সুদ বা রিটার্ন অর্জনের সুযোগ তৈরি করে।

বিষয়টি বিশদভাবে ব্যাখ্যা করা যায়ঃ

• সুদের হারই অর্থের সময় মূল্যের প্রধান কারণ, কারণ এটি নির্ধারণ করে বর্তমান অর্থ ভবিষ্যতে কতটা বৃদ্ধি পাবে বা ভবিষ্যতের অর্থ বর্তমানে কতটা মূল্যবান হবে।

• যদি আপনি আজ টাকা বিনিয়োগ করেন, তবে সুদের হারে বৃদ্ধি পেয়ে ভবিষ্যতে সেই টাকার পরিমাণ আরও বেশি হবে — এটি অর্থের ভবিষ্যৎ মূল্য (Future Value)।

• অন্যদিকে, ভবিষ্যতে প্রাপ্ত টাকার বর্তমান মূল্য (Present Value) নির্ধারণ করতে হলে সুদের হার ব্যবহার করে তা বর্তমান সময়ে ডিসকাউন্ট করতে হয়।

• উচ্চ সুদের হার মানে বর্তমান মূল্য কম, কারণ ভবিষ্যতের অর্থের জন্য অপেক্ষা করার সুযোগ ব্যয় (Opportunity Cost) বেশি হয়।

• যদিও দ্রব্যমূল্যের পরিবর্তন (Inflation or Deflation) অর্থের ক্রয়ক্ষমতাকে প্রভাবিত করে, এটি সময় মূল্যের প্রধান কারণ নয়; এটি কেবল অর্থের প্রকৃত মূল্যকে প্রভাবিত করে।

• সারাংশে, অর্থের সময় মূল্য নির্ভর করে সুদের হার ও বিনিয়োগের মাধ্যমে উপার্জনের সম্ভাবনার ওপর, যা আর্থিক সিদ্ধান্ত গ্রহণে একটি মৌলিক ধারণা।

ন্যুইটি (Annuity) হলো এমন একধরনের নগদ প্রবাহের ধারা, যেখানে সমান অঙ্কের অর্থ নির্দিষ্ট সময় অন্তর অন্তর একটি নির্দিষ্ট সময়কাল পর্যন্ত প্রদান বা গ্রহণ করা হয়। এটি সাধারণত ঋণ পরিশোধ, অবসর ভাতা, বা বিনিয়োগ আয় নির্ধারণে ব্যবহৃত হয়।

• বর্তমান মূল্য (Present Value): ভবিষ্যতে যে নগদ প্রবাহ পাওয়া যাবে তার বর্তমান মান নির্ধারণ করা হয়, যাতে বোঝা যায় এখন সেই অর্থের মূল্য কত।

• ভবিষ্যৎ মূল্য (Future Value): বর্তমানে বিনিয়োগ করা অর্থ ভবিষ্যতে নির্দিষ্ট সুদের হারে কত হবে তা নির্দেশ করে।

• চিরস্থায়ী বৃত্তি (Perpetuity): এমন একটি নগদ প্রবাহের ধারা যা অসীম সময় ধরে সমান পরিমাণ অর্থ প্রদান বা গ্রহণের প্রতিশ্রুতি দেয়, অর্থাৎ এর কোনো শেষ নেই।

• ন্যুইটির মূল বৈশিষ্ট্য হলো সময় নির্ধারিত ও সমান পরিমাণ অর্থের পুনরাবৃত্তি, যা এটিকে সাধারণ নগদ প্রবাহ থেকে আলাদা করে।

• এই ধারণা আর্থিক পরিকল্পনা, ঋণ বিশ্লেষণ ও বিনিয়োগ মূল্যায়নে অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ, কারণ এটি সময়ের মূল্য (Time Value of Money) ধারণার সাথে সরাসরি সম্পর্কিত।